Cómo calcular el valor de mercado de la deuda
Cálculo del valor de mercado de la deuda total de una empresa requiere ser capaz de hacer una estimación del valor potencial de mercado para la parte de la deuda de una empresa que no se negocia en el mercado de bonos. planificadores financieros de las empresas pueden estimar el valor de mercado total de la deuda mediante la conversión de la deuda de la compañía que no se negocia en el mercado de bonos en un bono cupón hipotético. valor estimado de mercado de la deuda puede ser utilizado para determinar el costo de una compañía de capital, lo que influye en la cantidad de una empresa tendrá que pagar por las futuras inversiones necesarias para financiar el crecimiento y apoyar las operaciones en curso.
Cosas que necesitará
- Calculadora
- Hoja de cálculo
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Determinar el valor de mercado de toda la deuda de la empresa que se negocia en el mercado de bonos. El valor de mercado de la deuda negociados se pueden encontrar en diversas fuentes, tanto en línea como en la impresión. Por ejemplo, una empresa puede tener tanto a corto plazo y la deuda a largo plazo. Suponga que una compañía tiene $ 40 millones en deuda a corto plazo y $ 100 millones en deuda a largo plazo excepcional. Añadir la deuda a corto plazo de $ 40 millones a los $ 100 millones de deuda a largo plazo, y que tiene un valor de mercado total de $ 140 millones en deuda que se negocia en el mercado de bonos.
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Estimar el valor de mercado de la deuda de la compañía que no se negocia en el mercado de bonos mediante la conversión de esta deuda en un bono cupón hipotética similares a los bonos que cotizan en el mercado de bonos. Supongamos que el saldo de deuda a ser $ 100 millones y la cantidad actual de pago de intereses por la deuda en $ 18 millones. Supongamos que el vencimiento medio de todo esto la deuda a cinco años y el costo actual del capital de la empresa sea un 7 por ciento. Procederá a estimar el bono cupón hipotética de la siguiente manera: Multiplicar el $ 18 millones el cociente de uno menos uno dividido por el costo del 7 por ciento del capital elevado a la quinta potencia, y luego dividir ese 7 por ciento (18,000,0000 x (1 - 1 / 1.07 ^ 5) / 07).. Añadir a esto $ 100 millones divididos por uno más del 7 por ciento elevado a la quinta potencia (100 000 000 / 1.07 ^ 5). El resultado neto de este cálculo es $ 78.678973 millones.
Añadir el valor de mercado total de la deuda negociado en el mercado de bonos (140 $ millones) al valor de mercado estimado de su bono de cupón hipotética ($ 78678973) para llegar al valor de mercado de la deuda total de la empresa de aproximadamente $ 218 millones ($ 218678,973 mil).
Consejos advertencias
- Utilice un software de la calculadora u hoja de cálculo para hacer el cálculo en lugar de tratar de hacer los cálculos por su cuenta con sólo papel y lápiz.
- La estimación del valor de mercado de la deuda no es una metodología exacta. Tenga cuidado con cualquier estimación que aparece a exagerar groseramente o subestimar el costo real del capital.