Cómo definir la estabilidad financiera en la empresa
Alguna vez se preguntó lo que hace que una compañía financieramente más estable que otra empresa? La respuesta se encuentra en los estados financieros de la compañía. Los estados financieros proporcionan información sobre la rentabilidad de una empresa, la equidad, el efectivo disponible, y otros datos financieros que ilustran qué tan bien una empresa está haciendo. Puede utilizar los estados financieros evaluar la situación financiera y la estabilidad de cualquier empresa en particular.
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Antes de analizar los estados financieros, primero vamos a ver cómo un experto define la estabilidad financiera en los negocios. Warren Buffet, el segundo hombre más rico de América (Revista Forbes, “400 estadounidenses más ricos”, 2009) y un inversor de gran éxito, investiga e identifica las empresas financieramente estables y rentables mediante el análisis de su “ventaja competitiva duradera.”
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Buffet identifica las compañías con “ventaja competitiva duradera” preguntando lo siguiente: ¿La empresa vende un producto o servicio único? Es la empresa que el comprador de bajo costo o vendedor de un producto o servicio que la gente necesita constantemente? Ejemplos de este tipo de empresas como Coca-Cola y Kraft, que venden productos únicos, y empresas como Wal-Mart y Costco, que son los compradores de bajo costo y vendedores de bienes de consumo popular. Buffet invierte en empresas durables que fabrican productos de la competencia sobre una base constante (por ejemplo, Kraft ha estado en el negocio de alimentos desde 1903, cuando por primera vez se vende queso) que rinden beneficios consistentes. Buffet también le gusta invertir en compañías sobre una base a largo plazo y no para obtener beneficios a corto plazo.
Digamos que utiliza la estrategia de “ventaja competitiva duradera” de buffet para seleccionar las empresas de inversión potencial. Su próximo paso es examinar los estados financieros de las empresas para evaluar su situación financiera.
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Una manera de obtener los estados financieros de una empresa que cotiza en bolsa es a través del sitio web de la Bolsa y Valores de EE.UU. Comisión. En virtud de sus “Documentos Presentados Formas”sección, puede acceder a la base de datos EDGAR seleccionando la opción‘Búsqueda de presentaciones de la Compañía’, luego‘de la empresa y el nombre de Fondo’, que le pedirá que introduzca el nombre de la empresa que está investigando. Tendrá que seleccionar el documento denominado “10K” de la lista de diversos informes. El 10K es el informe anual de la compañía, que cuenta con estados financieros.
Una vez que haya descargado el 10K, debe revisar el “Estado de Resultados”, “Balance” y “Estado de Flujo de Efectivo.” Manteniendo el énfasis de buffet en “coherencia” en mente, trate de usar su criterio para identificar una financieramente estable y rentable empresa: Una empresa debe tener ganancias consistentes y los ingresos brutos al crecimiento constante de alta margins- realizar consistentemente poca o ninguna deuda y consistentemente no tiene que gastar grandes cantidades de dinero en investigación y desarrollo. Es la mejor manera de analizar los estados financieros de una empresa en los últimos cinco a diez años para tener una mejor idea de los resultados globales de la compañía.
Además de la revisión de los estados financieros, los inversores como Buffet también les gusta llevar a cabo el análisis de razones para evaluar rápidamente la salud financiera de una empresa. Yahoo! Finanzas cuenta con un sitio web herramientas de investigación que explica cómo calcular los ratios de gestión de activos, rentabilidad, liquidez y apalancamiento utilizando datos de los estados financieros. Estas proporciones son muy útiles en la determinación de la estabilidad financiera de una empresa.