Sobre las limitaciones de los ratios de Análisis Financiero

ratios de análisis financiero son comúnmente utilizados por los analistas de inversión, inversores, economistas, analistas de crédito, y otros para evaluar la salud financiera de las organizaciones. Proporcionan un punto de comparación con los puntos de referencia para evaluar la salud financiera y la actividad común. Los modelos económicos se construyen alrededor de proporciones históricas de análisis financiero.
directivos de las empresas a menudo se evalúan en función de su contribución a la empresa utilizando los ratios financieros.

Algunos de los tipos más comunes de las proporciones de análisis financiero:
El retorno sobre capital - mide el rendimiento y debe considerarse con ratios de apalancamiento.
Ratios de utilización de activos - Medidas de eficiencia y es altamente dependiente de la industria.
Ratios de liquidez - Las evaluaciones de riesgo son la industria dependiente.

Video: 13. Qué afecta y qué no afecta al Balance

El análisis de tendencias se comparan las proporciones de una empresa a través del tiempo. una interpretación cuidadosa de la tendencia requiere el conocimiento de los cambios de administración, cambios de la industria, el estado general de la economía durante el período de tiempo determinado, y cualesquiera otras cuestiones que pueden tener impacto.
relaciones de la industria cambian con el ciclo de vida de la industria. Por ejemplo, como el uso del teléfono celular alcanzó su punto máximo, la rotación de inventarios mostró un aumento espectacular estables. Una vez que el mercado se saturó, rotación de inventarios nivelado y aumentó a un ritmo más lento.

Las razones financieras se comparan con los puntos de referencia para determinar si son buenos son malos. Los puntos de referencia cambian a medida que la empresa se mueve a través de su ciclo de vida empresarial. Los puntos de referencia con frecuencia son seleccionados de acuerdo a la industria, pero algunas empresas son dramáticamente diferentes que otras empresas en su industria.
puntos de referencia razón común de la industria análisis financiero se calculan por Dun Bradstreet, Standard Poor y la Asociación de Gestión de Riesgos.
Es difícil comparar las proporciones de análisis financiero de las compañías porque los artículos sobre los informes financieros pueden ser calculados de manera diferente. Por ejemplo, el cálculo de inventario mediante la primera-en-primero en salir (FIFO) vs. las proporciones método impactos de valoración último en entrar, primero en salir (LIFO).

Video: Métodos de Análisis de Estados Financieros 3GP

Proporciones son tan buenos como los datos utilizados para construirlos. A veces, lo cual se actualizan por varias razones. A veces, las organizaciones informan incorrectamente artículos. estados financieros a menudo vienen con una lista de notas que terminan los cuales deberán estudiarse con cuidado. Los ajustes a las figuras se pueden hacer antes de calcular las proporciones.
Las empresas saben la importancia de los ratios financieros de su empresa y los usan como indicadores en el manejo del negocio.
relaciones individuales vistos en forma aislada pueden producir evaluaciones imprecisas. Por ejemplo, cuando se comparan dos empresas similares con el mismo retorno sobre activos (ROA), la firma con la deuda más baja tendrá una mejor rentabilidad sobre recursos propios (ROE). El análisis de múltiples relaciones es un proceso más complejo, pero produce información más precisa. El pasado no siempre predice el futuro.