Cómo cubrir una cartera de acciones con Opciones
Al cubrir una cartera de valores a protegerse contra un movimiento adverso en el precio de sus acciones. En otras palabras, si sus acciones caen $ 1,00 por acción, su cobertura tendría que subir $ 1,00 por acción para compensar su pérdida. Un seto, entonces, es similar a una póliza de seguro, seguro contra las pérdidas importantes, independientemente de en qué dirección se mueve el mercado. La forma más común de cobertura de una cartera de acciones es comprar una cantidad igual de puts (opciones que se elevan en el valor cuando el precio de la acción baja) en contra de su acciones compradas. Esto es muy fácil de hacer.
Contenido
Cosas que necesitará
- financiado cuenta de corretaje que permite la compra de opciones de venta.
Comprar una cartera de acciones que usted tiene razones para creer que va a subir de valor con el tiempo. Adquirir todas las acciones en bloques de 100 acciones.
Video: Cómo cubrir su cartera de acciones del tipo de cambio
Comprar un contrato de opciones de venta de cada acción por cada 100 partes de la acción que ha adquirido. En otras palabras, si adquirió 300 acciones de la empresa XYZ, entonces usted tendría que comprar tres contratos de la empresa XYZ puso. Cada contrato de opción cubre 100 acciones. Cada contrato de venta tendrá un costo considerablemente menor que el valor de 100 acciones, lo que le permite pensar en el costo de las opciones de la misma manera de pensar de una prima de una póliza de seguro. Si el valor de sus acciones de la empresa XYZ cae, el valor de sus pone va a subir, que la cobertura contra cualquier pérdida.
Video: ¿Cuándo tiene sentido cubrir nuestra cartera?
Compra en el dinero-pone al seto. Puts se venden en una variedad de los llamados precios de ejercicio. Comprar los pone con un precio de ejercicio lo más cerca posible valor actual de sus acciones como sea posible. En otras palabras, si XYZ se negocia a $ 20 por acción que iba a comprar puts con un precio de ejercicio de $ 20.
Comprar contratos de venta de largo mes a menos que usted sólo va a mantener su acción por un corto período de tiempo. Las opciones tienen fechas de caducidad, lo que significa que debe comprar opciones de venta, que no caducan durante varios meses. El lado positivo de esto es que usted no tendrá que preocuparse por la cobertura de sus acciones de nuevo hasta que finalmente las opciones expiran (el tercer viernes del mes del vencimiento) - el lado negativo es que usted paga una prima adicional para el agregado el tiempo que está comprando.
Mantenerse al día con sus opciones de cobertura. Opciones se vencen y cuando lo hacen se tendrán que comprar nuevas opciones para reemplazar a los que expiran si desea continuar la cobertura de su cartera.
Consejos advertencias
- Muchas personas desean que usted crea que los precios de opciones cambian en la misma proporción exacta como la acción subyacente. En otras palabras, si la acción cae por $ 1,00 por acción entonces las opciones subirán $ 1,00 por acción. Esto no es cierto en el mundo real, pero el precio de la opción se incrementará en casi $ 1,00 y todavía proteger una gran parte del valor de su cartera.
- Si su cartera está formada por más de una población, debe comprar opciones vinculados a cada una de las acciones en su cartera para hacer una cobertura adecuada.
- Su beneficio cuando finalmente vender sus acciones se reducirá en la prima que pagó por sus opciones.