¿Cómo las sociedades de valores difieren de los bancos de inversión

Las firmas de valores y bancos de inversión suelen operar en estrecha proximidad, pero cada uno tiene un papel distinto en el mundo de los servicios financieros. Un banco de inversión puede ser considerado como la parte más alta de la pirámide en el mundo de los valores, ya que aportan nuevos valores en el mercado. Debajo del banco de inversión, una empresa de valores trabaja para facilitar la compra del nuevo producto y de todos los productos existentes en el mercado. De este modo, los dos tienen una relación simbiótica, pero con muy diferentes funciones individuales.

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Un banco de inversión es diferente de una empresa de valores, pero también es diferente de un banco comercial. El objetivo principal de un banco de inversión es para ayudar a un cliente emitir valores, tales como acciones y bonos, en el mercado. Mientras que un banco comercial puede prestar un dinero de los clientes de su propio capital, un banco de inversión busca nuevos inversores para la compra de los títulos para su cliente, aumentando así el dinero para la empresa. Con el fin de vender con éxito los nuevos valores al mercado, los bancos de inversión deben hacer juicios exactos del valor de la empresa, y el precio de los valores en consecuencia, con el fin de generar demanda de los inversores. El éxito de un banco de inversión radica en su capacidad para recaudar el máximo dinero posible para sus clientes.

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Las firmas de valores no emitieran títulos, sino que los comercian en el mercado abierto. El lado de los valores de la empresa sólo se puede emparejar a los compradores con la nueva acción que se lleva al mercado, mientras que la división de banca de inversión en realidad emite la nueva acción. Existen principalmente sociedades de valores para facilitar las transacciones de compra y venta entre los inversores individuales.

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La Ley Glass-Steagall de 1934 erigido barreras entre los lados bancario y de valores de empresas de servicios financieros. En las consecuencias de la caída de la bolsa de 1929 y la posterior Gran Depresión, los políticos y los inversores estaban preocupados de que la negociación de valores había contribuido al colapso de muchos bancos. De este modo, las dos entidades estaban separados por una llamada "muralla china" a través del cual se suponía ninguna información a transmitir.

En noviembre de 1999, la Ley Glass-Steagall fue derogada de manera efectiva por la Ley Gramm-Leach, permitiendo a los bancos a afiliarse a una vez más con las firmas de valores. Como resultado, muchos bancos de inversión y firmas de valores generado nuevas relaciones, y en última instancia la mayoría de las firmas más importantes de valores tuvo su propia división de banca de inversión. Cuando un banco de inversión trae nuevos títulos en el mercado, que se distribuyen por la división de valores de la empresa. Esto ayuda a la división de valores a atraer y retener a los clientes, ya que tienen acceso a las nuevas cuestiones antes de que otros inversores.

Las funciones de una inversión realiza banco son de naturaleza institucional, ya que trabajan casi exclusivamente con las empresas que tratan de emitir nuevos valores. Después de la emisión inicial, los bancos de inversión mantienen relaciones con las empresas y, a menudo aconsejan sobre las futuras fusiones y adquisiciones o ventas adicionales de seguridad. sociedades de valores, por el contrario, son principalmente minorista orientado a las necesidades de los inversores individuales. En lugar de crear nuevos productos y asesorar a corporaciones, sociedades de valores se centran más en las necesidades de planificación de la inversión de los individuos.