Tasas típicas Basado en Activos para gestión de las inversiones de Retiro

Mientras que cada casa de bolsa ofrece a sus clientes programas con detalles que varían en cierta medida de los demás, Morgan Stanley Smith Barney (MSSB) ofrece tres selecciones que caracterizan a las ofertas de otros corredores. Se puede elegir la fijación de precios tradicional basado en la transacción, en la cual se paga una comisión estándar en operaciones de bolsa y una carga completa de ventas en los fondos de inversión distintos de los fondos sin carga. Si usted es un comerciante activo, puede optar por un programa de la comisión de escala móvil, en el que se paga comisiones a mes vencido, el monto de la comisión disminuyendo a medida que aumenta el volumen. También puede optar por uno de los programas de asesoramiento de inversión de la empresa, en el que se paga una cuota anual basada en un porcentaje de los activos en su cuenta. Puede abrir una cuenta de asesoría de inversión MSSB con un mínimo de sólo $ 10.000, inferior al mínimo requerido por otras grandes corredurías de servicio completo y bancos de inversión.

Goldman Sachs, otro gran banco de inversión, cobra 1,65 por ciento a 1,9 por ciento de los activos para los primeros $ 10 millones de activos, la disminución gradual de alrededor de 1 por ciento para las cuentas con más de $ 500 millones en activos. Gastos específicos varían de acuerdo con los objetivos de inversión de la cuenta. En lugar de especificar mínimos de inversión, Goldman tiene honorarios mínimos anuales sobre las cuentas. Estos varían según el tipo de cuenta y "son negociables." JP Morgan y Pinsky ofrecen comisiones de gestión basadas en activos similares, así como los honorarios basados ​​en el rendimiento sobre la base de un porcentaje de las ganancias anuales que superan las ganancias del índice. Bank of America Merrill Lynch, UBS y Raymond James también ofrecen los gastos de gestión de la cuenta basada en activos.

Como agentes de valores han bajado los mínimos de inversión en las cuentas de valores que ofrecen las estructuras de tarifas basadas en los activos, los inversores han respondido positivamente. Para los comerciantes activos particularmente, la cuota anual típico de un 1 por ciento a 2 por ciento puede representar un ahorro significativo sobre las tasas de comercio de acciones individuales, en particular a las corredurías de servicio completo en una sola operación todavía puede costar más de $ 100. De 2002 a 2004, las cuentas de valores con las estructuras de comisiones basadas en los activos aumentaron en un 61 por ciento, según un informe de mayo de 2005 por Bloomberg Businessweek. A finales de 2004, los inversores habían puesto casi $ 270 mil millones en estas cuentas.

A pesar de la popularidad de la estructura de tarifas basada en los activos, que han sido objeto de escrutinio regulatorio. Bloomberg Businessweek informa tanto de la Bolsa de Nueva York y la Asociación Nacional de Agentes de Valores han traído medidas disciplinarias contra "un número" de casas de bolsa para alentar a los inversores a poner dinero en estas cuentas cuando su perfil de inversión indica claramente esto daría lugar a gastos de corretaje significativamente más altos que una cuenta tradicional con tarifas basadas en el comercio. Si usted no tiene una cuenta suficientemente grande como para calificar para el 1 por ciento más bajo cuota anual - tasa más baja de Goldman requiere que tanto como $ 500 millones bajo gestión - y no el comercio con frecuencia, tal vez incluso a diario, una cuenta tradicional con el comercio tarifas basadas pueden terminar costándole menos.