Cómo utilizar un multiplicador de equidad
Un multiplicador de capital muestra la cantidad de apalancamiento de una empresa está utilizando para financiar sus activos y muestra la relación entre el valor de los activos de una empresa y el valor de su patrimonio neto. El apalancamiento es el uso de deuda para adquirir activos. Por ejemplo, un multiplicador de capital de 2 significa activos de una empresa valen dos veces su patrimonio neto. Un multiplicador de la equidad de 1 significa una empresa no tiene deuda. El exceso de apalancamiento puede llevar a problemas financieros, lo que puede reducir de una empresa precio de las acciones. Se puede calcular multiplicador de capital de una empresa para medir su apalancamiento y comparar su riesgo para otras empresas.
Contenido
Cosas que necesitará
- balance general de la empresa
Encuentra los activos totales de la empresa y el capital contable en su balance. Para nuestro ejemplo, vamos a decir que una empresa tiene $ 10 millones en activos totales y $ 4 millones en el total del capital contable.
Divida el total de activos de capital contable total para calcular el multiplicador de equidad. Dividir $ 10 millones en $ 4 millones, lo que equivale a un multiplicador de capital de 2,5. Esto significa que los activos de la empresa son por valor de 2,5 veces su capital contable, lo que sugiere que la compañía puede estar usando demasiado apalancamiento, dependiendo de su industria.
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Encuentra los multiplicadores de acciones de los competidores directos de la empresa y el multiplicador promedio de capital para la industria en la que opera la compañía financiera en un sitio web que proporciona información de la cita. Por ejemplo, determinar que dos de los competidores de la compañía tienen multiplicadores de valores de 1,2 y 1,4 y la media del sector es de 1,3.
Comparar multiplicador de capital de la compañía con la industria multiplicador medio equidad. Si multiplicador de capital de la empresa es mayor que la media del sector, que puede estar tomando demasiado riesgo. Si es menor que el promedio de la industria, la empresa es probable que tenga una cantidad conservadora de la deuda. Por ejemplo, comparar multiplicador de capital de la empresa de 2,5 con un promedio de la industria de 1,3. multiplicador de capital de la empresa es mayor, lo que sugiere que la compañía está utilizando los niveles de deuda de riesgo.
Comparar multiplicador de capital de la empresa con los de sus competidores. Por ejemplo, comparar multiplicador de capital de la empresa de 2,5 con multiplicadores de acciones de los competidores de 1,2 y 1,4. multiplicador de capital de la empresa es mayor, lo que significa que sus competidores están operando con un riesgo inferior a la empresa.
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Calcular los multiplicadores de acciones de la compañía en los años anteriores y compararlos con multiplicador de capital actual de la compañía para identificar cualquier cambio. Por ejemplo, si el multiplicador de capital de la compañía ha aumentado de 1,3 hace cinco años a 2.5 hoy en día, la empresa se apoya en más deuda para financiar sus activos que hay en el pasado, lo que podría indicar problemas con las operaciones de la empresa.