Cómo evaluar una empresa por sus Estados Financieros

Obtener los últimos estados financieros. Si los estados son auditados aspecto para que el auditor "opinión sin reservas estándar." Pricewaterhouse Coopers informa que el estado de opinión debe indicar que los "estados financieros, tomadas en su conjunto,‘presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos’la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de la empresa de conformidad con el marco de información financiera adecuada (por ejemplo, US GAAP)." Sobre la base de sus conclusiones, el auditor independiente puede emitir un dictamen modificado o negarse a emitir una opinión. Las evaluaciones de la empresa sobre la base de los estados financieros no auditados o auditorías "sin opinión" no se pueden representar con exactitud la posición financiera de la empresa.

Video: OTRA FORMA DE ANALIZAR UN BALANCE GENERAL

Examinar el balance de la compañía. ¿Qué porcentaje del total de activos se financia con deuda en vez de en manos de accionistas y utilidades retenidas. Cuanto mayor sea la proporción de deuda / capital mayor es el riesgo de impago si no se logran las proyecciones de ganancias. A continuación, medir la actividad empresarial mediante la comparación de las ventas totales en la cuenta de resultados a la facturación de cuentas por cobrar e inventario. La rápida rotación significa que los clientes están comprando productos de la compañía y el pago en tiempo y forma.

Probar la capacidad de la compañía para recaudar dinero en efectivo por encima de sus obligaciones actuales restando pasivos corrientes de los activos corrientes para obtener capital de trabajo. Debido a que el capital de trabajo se compone de dinero en efectivo y cuentas por cobrar, junto con el inventario que no se ha vendido todavía, una mejor determinante de la liquidez, dinero en efectivo, es el coeficiente de liquidez, que se reduce el inventario del cálculo del capital de trabajo. Un ratio de capital de trabajo saludable de dos a uno o más significa que la compañía está generando efectivo de las actividades de negocio para financiar las operaciones actuales. análisis de los estados de flujo de efectivo puede confirmar la disponibilidad de fondos de operación.

Video: Como leer e interpretar los estados financieros de una empresa de capital abierto

Realizar un análisis de la rentabilidad calculando primero el margen de beneficio, que es el ingreso neto como porcentaje de las ventas. Medir el rendimiento de los activos (ROA) y la rentabilidad sobre recursos propios (ROE). El analista quiere aprender qué tan eficiente es la empresa en la producción de los ingresos del activo y de lo bien que los accionistas serán recompensados ​​por sus inversiones de riesgo. ROA es el porcentaje que los osos de ingresos netos a total de activos. El ROE se obtiene dividiendo la utilidad neta entre el patrimonio total.

Video: Análisis e Interpretación de Estados Financieros - Tips de Contabilidad

Comparación de los resultados de la evaluación de la empresa con los datos de empresas similares de tamaño comparable. Mira detrás de los números en la gestión. ¿Ha habido algún cambio significativo en la cúpula? ¿La innovación incentivos de la empresa para seguir siendo competitivos? Es la organización en busca de nuevos mercados para sus productos y servicios? Las empresas no operan en el vacío. Su éxito a largo plazo depende a menudo de acontecimientos sobre los que tienen poco control, tales como la dirección de la economía o la disponibilidad de crédito para financiar el crecimiento. Mientras que el estado financiero es fundamental para la evaluación de una empresa, los analistas deben incorporar muchos otros factores que pueden afectar el rendimiento futuro.