Vs. prima Bonos con descuento

Video: Gay de Liébana y La Prima de Emisión y otras reservas 3/11

Su acuerdo de fianza es en realidad un préstamo a nombre de una entidad corporación o gobierno. Durante el plazo del préstamo, que gana el pago de intereses hasta que el titular de la fianza se devuelve a su vencimiento. Para los bonos con un valor nominal es citado en $ 1,000, donde se puede esperar recibir un pago de capital $ 1,000 al vencimiento. Antes de su comercio bonos respectivas fechas de vencimiento, prima y el descuento a un precio por encima y debajo de valor nominal.

Los cambios dentro del entorno de tipos de interés afectan los precios de los bonos. De acuerdo con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), las tasas de interés prevalecientes reducen las valoraciones de los bonos existentes. En ese punto, puede comprar nuevos bonos que hacen pagos de interés más altas. Los precios de los bonos existentes se descuentan.

Por otra parte, los precios de los bonos existentes aumentan cuando las tasas de interés prevalecientes están moviendo más baja. Los nuevos bonos serían luego hacer los pagos de interés relativamente bajas. En respuesta, los inversores comprarían agresivamente los viejos bonos para bloquear en sus tasas más altas. El aumento de la demanda hace que los viejos bonos para ganar valor y se venden a precios muy altos.

Para las comparaciones de tasas de interés, aprender a diferenciar entre las tasas de reducción y rendimiento al vencimiento. tasas de cupón sólo toman el pago de intereses por el valor nominal en consideración. Por ejemplo, un enlace de un año que hace valor de $ 150 pagos de interés durante el próximo año cuenta con una tasa de cupón 15 por ciento ($ 1,000 x 0,15 = $ 150). Ceda el paso a los cálculos del vencimiento, sin embargo, se basa en el precio de compra del bono. Es posible que haya comprado en realidad este vínculo en un premio de $ 1,050 y todavía recoger $ 150 en pagos de intereses. En la madurez, recibirá $ 1,000 en principal, que es en realidad una pérdida de $ 50 desde la inversión original (150 $ - $ 50 = $ 100 beneficios totales). por lo tanto su rendimiento al vencimiento es de aproximadamente 9,5 por ciento ($ 100 beneficios totales / $ 1.050 inversión original = 9.5 por ciento).

Trabajar con los bonos operar de acuerdo con el ciclo económico. En una recesión, las tasas de interés que prevalecen generalmente caen debido a la demanda de préstamos débil. En ese momento, los prestamistas se ven obligados a abandonar sus demandas de tasas de interés para competir por el negocio. Cuando la economía se comporta bien, las tasas de interés por lo general se mueven más alta ya que la gente está motivada para obtener préstamos e invertir dinero. Cuando el comercio de bonos, se puede comprar y mantener bonos a lo largo de un entorno de tipos de interés alto. Estos enlaces pueden luego ser vendidos por una prima cuando la economía se deteriora en una recesión y las tasas de interés bajan.

Video: Tratamiento contable de las ventas de bonos-bonos financieros

movimientos de los tipos de interés a corto plazo son casi imposibles de predecir, ya que están influenciados por numerosos factores económicos. Estos factores incluyen los tipos de cambio, la política monetaria de la Reserva Federal, las valoraciones inmobiliarias, y el gasto público. Para administrar los riesgos de tasas de interés, puede considerar la compra en un fondo de bonos diversificada. El fondo de bonos debe tener bonos de diferentes fechas de vencimiento, industrias y regiones geográficas, por lo que puede hacer el dinero en diferentes escenarios económicos.