Cómo determinar si la bolsa está sobrevalorada o subvalorada
Los inversores suelen hacer comprar y vender decisiones sobre la base de precios de las acciones - idealmente, la compra de acciones infravaloradas y vender acciones sobrevaluadas. Sin embargo, averiguar el verdadero valor de una acción es difícil. precios de las acciones por lo general dependen de las ganancias. fuertes ganancias y el aumento general significa el aumento de precios de las acciones, mientras que las ganancias débiles y la caída significan la disminución de precios de las acciones. Utilice gráficos técnicos, el sentimiento del mercado y los beneficios históricos para determinar si un precio de la acción está sobrevalorada o subvalorada.
Encontrar la relación precio-ganancias, que es ampliamente publicado por acciones individuales y mercados más amplios en Yahoo! Finanzas, MSN Money y otros sitios web financieros. La relación P / E de una acción es igual al precio dividido por las ganancias por acción, que es el ingreso neto menos los dividendos preferentes, dividido por el número de acciones en circulación.
Comparar la relación P / E de una acción a sus pares de la industria y el mercado en general. Una acción que se negocia en una proporción comparativamente menor P / E que sus pares o el mercado en general podría ser infravalorado, mientras que un comercio de acciones en una proporción más alta de P / E podría ser sobrevalorado. Sin embargo, un precio de la acción podría ser baja debido a que la compañía está en serios problemas financieros, informes de John W. Schoen de MSNBC.
Evaluar la valoración de los promedios del mercado amplio. profesor de Yale Robert Shiller utiliza los ingresos históricos de la norma 500 acciones de pobres para determinar si el mercado en general está subvaluado o sobrevaluado. La SP 500 es una medida amplia de 500 grandes empresas públicas de Estados Unidos. De acuerdo con el Wall Street Journal, Shiller utiliza este método para predecir correctamente el accidente de 2000 tecnología y el desplome de la cubierta 2006. Un mercado caro todavía puede comerciar más alto, pero al menos se puede ejercer cierta cautela en sus decisiones de inversión individuales. Del mismo modo, un mercado a la baja puede seguir cayendo antes de estabilizarse y tendencia al alza.
Video: Cómo saber si una empresa está subvaluada o sobrevaluada
Tenga en cuenta tanto las ventas y las ganancias, sugiere la revista SmartMoney columnista James B. Stewart, en un artículo del Wall Street Journal, febrero de 2011. Las ganancias son importantes, pero las empresas que demuestran un crecimiento de ingresos sanos año tras año son más atractivos. Se utiliza un umbral de P / E de 14 para determinar la sobrevaloración o infravaloración. Las empresas que tienen mayores tasas de crecimiento, tales como empresas de nuevas tecnologías, tienden a tener mayores relaciones P / E.
Evaluar el sentimiento del mercado. Escanear a través de las noticias y escuchar a los analistas de valores en varios medios de comunicación de negocios para tener una idea de ella. abatimiento generalizado y la fatalidad podrían indicar infravaloración, mientras que una euforia cielo-es-el-límite podría indicar sobrevaloración. Sin embargo, la investigación citada por el periodista del Wall Street Journal Jonathan Clements indica que la sincronización del mercado es una estrategia arriesgada que rara vez supera una estrategia de comprar y mantener al paciente.
Utilizar el análisis técnico, que pronostica las tendencias futuras de los precios basados en datos históricos. índice de fuerza relativa es un indicador técnico común, que mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precios de acciones en una escala de cero a 100. De acuerdo con Bullseyestox.com, un RSI por encima de 70 indica sobrevaloración y un RSI por debajo de 30 indica infravaloración. Yahoo! Finanzas, MSN Money y otros sitios web financieros proporcionar herramientas de análisis técnico libres.