Problemas con el método de participación

Video: Orlando Fals Borda: Investigación acción participativa

Al utilizar el método de puesta en equivalencia, una corporación que tiene una participación de control en otros consideran que las transacciones financieras de la participada como propios. Si, por ejemplo, la empresa A tiene posee el 50 por ciento de la empresa B, la mitad de los ingresos netos de B se reporta como un elemento de línea en la cuenta de resultados de una. Si A tenía una participación no controladora en B, tales ingresos se informó sólo si la empresa B distribuye sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos. El precio pagado por las acciones de la Compañía B por encima de su valor libro también se reconocen en el balance de una. En la compra de acciones ordinarias, por otro lado, el precio de los libros de las acciones sería en gran medida irrelevante.

Quizás el problema más importante con este método de contabilidad es la dificultad de encontrar una definición universalmente precisa de participación de control. Dependiendo de la situación, una participación del 20 por ciento puede ser una participación de control. En la mayoría de las grandes empresas que cotizan en las bolsas de valores grandes, el 20 por ciento puede ser suficiente para influir significativamente en las decisiones estratégicas de la empresa, porque la mayoría de las acciones están en manos de pequeños inversores que no actúan al unísono.

En otras situaciones, el número de directivos de la empresa inversora se sienta en el consejo de administración de la otra empresa se puede utilizar una señal de control. Ningún conjunto de criterios, sin embargo, es perfecto y lo que puede parecer una participación de control no puede permitir que el inversor para controlar las decisiones clave del negocio de la otra empresa. En otros casos, una participación por debajo del umbral puede ser suficiente para ejercer un control significativo debido a factores tales como los lazos familiares y las relaciones históricas.

Otra cuestión importante es que los ingresos de la entidad debe ser informado por el inversor antes de cualquier decisión es hecha para distribuir dichos ingresos. Si bien esto tiene sentido en muchos casos, también podría dar lugar a la declaración de ganancias excesivas por el inversor. Especialmente cuando la empresa más pequeña utilizará los ingresos más reportado por reinversión, sin planes para la distribución a los accionistas, el reconocimiento de dichas rentas por la firma más grande puede crear una ilusión de los beneficios saludables y sostenibles. Dicho tratamiento también puede resultar en una factura de impuestos en exceso, en base a las utilidades declaradas.

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El precio de mercado de la mayoría de las poblaciones es muy por encima de su valor contable. Esto es porque la mayoría de las empresas tienen activos intangibles tales como nombres de marca, la experiencia de gestión y know-how que no está registrado en los estados contables, sino que se refleja en el precio de las acciones. Cuando una empresa compra un stock suficiente como para justificar el uso del método de puesta en equivalencia, la diferencia entre el precio de mercado de las acciones adquiridas y el valor contable debe ser registrada, a menudo como fondo de comercio, y se deprecia con el tiempo. Dicha depreciación reducirá significativamente los ingresos declarados, lo que lleva a una factura de impuestos más pequeña a pesar de las acciones en poder todavía puede ser tan valioso como cuando compraron, o incluso si se han apreciado desde su adquisición.