Las acciones y los modelos de inversión basadas en el valor

Video: Tema V: Decisiones de Inversión y Creación de Valor

El concepto de valor de la inversión se remonta a 1934 cuando fue acuñado por Ben Graham. Se trata de un conjunto de reglas que un inversor puede utilizar para mirar a una acción, teniendo en cuenta su valor en relación a su precio. Los inversores de valor Echen un vistazo a las acciones desde la perspectiva del negocio subyacente, preguntándose lo que una porción de la empresa resulta objetivamente vale independientemente del precio de la acción. Para encontrar acciones que se negocian por debajo de cierto valor de la empresa, sino que también buscan las acciones cuyos precios se han reducido de manera injusta por el mercado. Esta estrategia les permite beneficiarse de las fluctuaciones del mercado a corto plazo.

Algunos inversores de valor utilizan la métrica simple de una relación precio-ganancias, centrándose en empresas con relaciones por debajo de la media del mercado o la media para este tipo de sociedad. Otra métrica que mirar es activo subyacente de una empresa, las empresas cuya capitalización de mercado es inferior a su valor patrimonial de orientación.
Otros inversores de valor simplemente miran los precios, centrándose en las empresas que han sido castigados por el mercado, en el supuesto de que los supuestos del mercado son demasiado pesimista. Un ejemplo de esta estrategia es comprar un contratista de defensa después de su precio de la acción cae debido a los recortes presupuestarios, en el supuesto de que los recortes presupuestarios, finalmente, serán invertidos y el precio de la acción volverá a su valor anterior.

El valor de los inversores clásico - Ben Graham - pantallas de valores definidos que pueden ayudar a identificar los posibles planes de inversión de valor. Una pantalla es que el precio de las acciones de la empresa debe ser inferior a dos tercios de su valor contable o activo corriente neto por acción para la compañía. Otra es que su rentabilidad por dividendo debe ser más de dos tercios de lo que produciría un bono corporativo con calificación AAA. Las pantallas también buscan empresas con un poco de fortaleza financiera, indicado por tener activos corrientes que son pasivos corrientes al menos dos veces la de la empresa, además de tener una tasa de crecimiento de las ganancias de 10 años de al menos el 7 por ciento.

Video: Valuación de Acciones Modelo de crecimiento

Valor inversor famoso Warren Buffett ha sido citado diciendo que cree que el mejor momento para vender un paquete de acciones en una empresa nunca es. Sin embargo, dado que una parte fundamental de la inversión de valor es centrarse en las poblaciones que están debajo de su valor en el mercado en relación con su valor real, es posible que esas empresas infravaloradas podrían terminar algún día a ser sobrevalorados. Determinar el punto exacto en el que la sobrevaloración de la compañía ha alcanzado su pico es un reto. Con este fin, Francois Sicart de Tocqueville Asset Management recomienda una regla del pulgar ligeramente diferente - que usted debe vender cuando encuentre una inversión con mayor potencial de valor de la inversión que actualmente está sosteniendo.