Cómo construir un modelo financiero
Tanto si trabaja en MA, investigación de acciones o de capital privado, la clave para cualquier situación financiera de nivel de entrada es la construcción de un modelo financiero. Esto puede parecer una tarea difícil para el principiante, pero si se descomponen, que debe ser capaz de construir un gran modelo, y tal vez incluso impresionar a su jefe.
Contenido
Cosas que necesitará
- MS Excel
- Una comprensión básica de los estados financieros
Video: Como Hacer Proyecciones Financieras Desde Cero Video 1 de 3
Determinar el propósito y la audiencia de su modelo. Aunque la mayoría de los modelos serán similares, la forma de presentar varias métricas serán diferentes dependiendo de su audiencia.
Construir una página de suposiciones. La primera página de su archivo debe presentar a todos los supuestos utilizados en el modelo. Por ejemplo, si usted está modelando a cabo una empresa basada en suscripción, debe definir claramente los generadores de ingresos (por ejemplo, número de suscripciones y de precio medio).
Construir su beneficio Estado de pérdidas. Su audiencia determinará el grado de detalle el PL debe ser, pero usted debe tener al menos los principales elementos de línea - los ingresos, el costo de ventas, SGA, EBIT, y los ingresos netos. Sus números pronosticados siempre deben estar tirando de su página de supuestos (por ejemplo, crecimiento de los ingresos). De esta manera, el público podrá ver cómo cambian en base a los supuestos las diferentes métricas.
Video: COMO HACER SIMULADOR FINANCIERO EN EXCEL
Construir su balance. De nuevo, esto se debe sacar de su página de supuestos (por ejemplo, gastos de capital como porcentaje de los ingresos). Además, asegúrese de enlazar su Balance y PL en su caso (por ejemplo, la vinculación de los ingresos netos de los Resultados Acumulados). Una vez más, la audiencia determinará la cantidad de granularidad que desee mostrar.
Construir su estado de flujos de efectivo. Si se construye correctamente, esto debe ser fácil de conectarse a la Hoja de PL y el equilibrio. Asegúrese de que Comienza el saldo de caja, flujo de caja operativo (CFO), el flujo de efectivo de financiación (CFF), y flujo de caja de inversión (CFI), y el saldo final de efectivo. Asegúrese de que su saldo de caja final está vinculada a su balance.
Añadir comprobaciones para asegurarse de que todo lazos. Este es posiblemente el paso más importante. No importa quién es su audiencia, perderá toda su credibilidad si sus números no vinculan. Esto se puede prevenir mediante la construcción de cheques en su modelo. Por ejemplo, restar el saldo de efectivo en su Balance del saldo de caja final en su Estado de Flujos de Efectivo - si no es igual a cero, se tendrá que ajustar una fórmula o dos. He visto a la gente a construir estos en los propios estados financieros, mientras que también he visto a construir una hoja completamente nueva para este tipo de controles. Es su propia preferencia.