Cómo calcular el retorno de la cuota de capital propio

El retorno sobre capital se calcula dividiendo la utilidad neta de la empresa durante un período determinado por su patrimonio neto promedio durante el mismo período. ROE permite una empresa analizar su rendimiento al mostrar la cantidad de beneficios que se gana con el dinero de los accionistas.

ROE empresas calculan sobre una base anual. Por lo tanto, la utilidad neta después de impuestos del año se encuentra en la declaración anual de la renta. El beneficio neto es el resultado línea de fondo después de considerar todos los ingresos y los gastos periódicos. el patrimonio neto es el valor de la inversión de los accionistas de una empresa para el período. Se encuentra en el balance de la empresa. La equidad es la diferencia entre los activos y pasivos de la compañía para el período.

Supongamos que la empresa tiene utilidad después de impuestos de $ 300.000 para el año anterior. Para determinar el valor medio de los fondos propios, se toma el valor inicial y el valor final y dividirlos por dos. Si la equidad a partir de $ 450.000 y el patrimonio final fue de $ 750.000 el total es de $ 1,200,000. Esta cantidad dividido por dos es igual a $ 600.000. Por lo tanto, $ 300.000 en ingresos netos dividido por $ 600.000 patrimonio promedio es de 0,5, que multiplicado por 100 es igual al 50 por ciento. Así que en este caso, el ROE es del 50 por ciento.

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Una fórmula ROE más envolvente, llamada la Fórmula DuPont, se utiliza a veces para monitorear los cambios en ROE en el tiempo. Esta fórmula es el margen de beneficio rotación veces liquidativo veces apalancamiento financiero. margen de beneficio neto es el beneficio neto durante el periodo indicado dividido por los ingresos. rotación de activos es igual al ingreso dividido por el total de activos. El apalancamiento financiero es igual a los activos totales divididos por el patrimonio. Mientras que el ROE resultante es equivalente al resultado con el método más sencillo descrito anteriormente, la fórmula DuPont permite líderes de la compañía ver cómo los cambios en el margen de beneficio neto, la rotación de activos y apalancamiento financiero afectan ROE.

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Un ROE del 12 por ciento a 15 por ciento es un buen punto de partida para la eficiencia económica, según el proveedor de software financiero Ratios Ready. Sin embargo, el ROE tiende a ser más alta durante períodos de inflación, o durante períodos de tendencias económicas e industriales favorables. ROE puede ejecutar más baja cuando factores negativos están presentes. Además, algunas industrias tienden a tener relativamente altas ROE mientras que otros tienen un ROE relativamente bajos en base a diferentes estructuras financieras. Enero de 2015, según datos compilados por la Universidad de Nueva York mostraron un alto ROE no ajustado de 52,36 por ciento para los fabricantes de caucho y neumáticos, y un bajo ROE de 54.14 por ciento menos-de tabaco. Materiales de construcción en 14,81 por ciento y electrónica de consumo en 12,81 por ciento estaban cerca del promedio de 14.49 por ciento en todos los sectores analizados.